一个阳光明媚的早上，毛毛虫、小蚂蚁和小蝴蝶去外面玩，突然，它们看到了半个鸡蛋壳。
小蚂蚁说：我们用它做个跷跷板吧！"毛毛虫和小蝴蝶觉得这个主意很不错。于是，小蚂蚁和毛毛虫把鸡蛋壳倒了过来，然后把木板放到鸡蛋壳上，跷跷板就做好了，它们开心地玩了起来。
过了一会儿，毛毛虫说："我们做个热气球吧，这样就可以和小蝴蝶一样飞上天啦！"小蚂蚁找来四根绳子和一个布袋，绑在鸡蛋壳上，做好了一个热气球。毛毛虫和小蚂蚁坐了进去，跟着小蝴蝶飞上了无边无际的天空。
到了下午，突然，天空下起了暴雨，小蚂蚁说：“我们把热气球变成雨伞吧！"说完，它们赶紧一起躲了进去避雨。
天黑了，雨停了，月亮出来了。三个小伙伴都困了，它们找来了一片树叶当做被子，把鸡蛋壳做成摇篮，躺在里面很快进入了梦乡。